在上一集中，爱丽丝（Lisa Wilcox饰）成功逃脱了弗莱迪（罗伯特·英格兰德Robert Englund饰）的追杀，但最近她又开始被噩梦困扰。现在是毕业季节，爱丽丝和男友丹尼尔面临着全新的人生。然而，弗莱迪的威胁并没有引起她周围人的注意。在一个噩梦中，爱丽丝目睹了一个恐怖的场景，她看到一个鬼魂婴儿诞生并逐渐长大成为弗莱迪。面对弗莱迪的追杀，爱丽丝求助于丹尼尔，但却导致丹尼尔被弗莱迪杀害。爱丽丝得知自己怀孕了，而这个孩子很可能被弗莱迪附身。弗莱迪开始利用梦境杀害爱丽丝身边的朋友，让那些对“梦中恶魔杀人”故事不屑一顾的人相继死去。在一个梦中，阿曼达修女出现在爱丽丝的面前，并告诉她要阻止弗莱迪行凶并保护她腹中的胎儿，她必须得到阿曼达的帮助。为了打败弗莱迪，爱丽丝必须进入梦境的深处，寻找解救自己和孩子的方法。她开始学习控制自己的梦境，并与阿曼达一起制定了一个计划。在一场艰苦的梦境战斗中，爱丽丝最终击败了弗莱迪，将他的灵魂困在了梦境中。她成功地保护了自己和孩子，并摆脱了噩梦的困扰。爱丽丝和她的孩子终于能够过上安宁的生活，而弗莱迪则永远被困在了梦境的牢笼中。