1980年代初，云南地区的公安人员成功破译了境外敌人利用广播电台传递的一组秘密指令。据悉，代号为“老观音”的埋伏特务最近有所行动。地质研究所的依丽（由郭靖饰演）正在专心工作，突然接到一个令人担忧的电话：她的儿子被人绑架了，绑匪要求她用滴水观音像作为交换条件，否则儿子的生命将受到威胁。侦察科长李振华（由钱勇夫饰演）接到局长（由张伐饰演）的电话后得知，敌人计划将f-3情报带出国，他立即带领助手前往云南地区，并安排人员迅速调查情报泄漏的详情。与此同时，依丽又被杂货店老板（由王绍光饰演）威胁，她手中的观音像已经被帕尚（由蔡景宝饰演）偷走。李振华决定深入敌人的巢穴，他与派出所合作，共同制定了一项伪装计划……