江湖术士茅山明（吴耀汉饰）虽然术数不精，但却有无穷的鬼点子，经常带着大宝（吕方饰）和小宝二鬼四处骗吃骗喝。一次，他们为富豪谭百万驱鬼时，却遇到了一只厉鬼，被迫连夜逃走。深夜，茅山明偶然闯进了一个看似平静的乡村。可是，这个村庄正遭受邪祟马贼的骚扰，村民们戒备森严。茅山明被保安队长（楼南光饰）误认为是马贼，幸亏道长九叔（林正英饰）及时出现才保住了性命。就在这时，真正的马贼杀到，经过一场激烈的战斗，村民们成功将马贼击退。然而，在这场纷争中，大宝和小宝被九叔带走了。茅山明终于意识到人和鬼的道路是不同的，决定与二鬼分道扬镳，但却发现大宝却被擅长术数的马贼抓走了……