原振侠（钱小豪饰）应警方之邀，积极介入一宗人质绑架案。然而，女记者彩虹（张曼玉饰）为了获取独家新闻，不惜搅乱警方的部署。幸好，原振侠英勇挺身而出，成功解救了人质，使整个行动圆满成功。然而，彩虹却对原振侠产生了强烈的兴趣，一直缠着他，让他感到厌烦不已。原振侠终于摆脱了彩虹的纠缠，却在家中遇到了一名来自泰国的男子黑龙（狄威饰）。黑龙请求原振侠返回泰北，帮助他解除身上的降头。当晚，原振侠突然发作了降头，只能求助他的好友卫斯理（周润发饰）。原来，一年前原振侠在泰国结识了一个名叫芭珠（崔秀丽饰）的女子，芭珠所属的蛊族的大巫师（徐锦江饰）想将芭珠作为祭神的祭品。原振侠挺身而出，救出了芭珠，但他们却未能逃脱巫师的魔掌，被下了降头。一年后，降头发作，原振侠恳求卫斯理和白素（胡慧中饰）一同前往泰国，而芭珠的男友黑龙也出现了，与原振侠一起解除降头的危险……