末世混乱，各路英雄纷起。元末时期，武当山举行了一场盛大的祈福大典，为邱处机庆祝他百岁寿辰。在这个时候，朱元璋和郭子兴的养女马芝兰，以及一位富家女沈蓉来到了武当山。他们与邱处机的俗家门徒张君宝成为了好朋友。然而，经过多年的苦练，大漠中的赤必烈带着他的火郎和雪鹰来到了武当山，挑衅邱处机。邱处机受了重伤，生死未卜，而君宝则被俘虏。朱元璋投身于郭子兴的军队，但却受到了奸人的背叛，他沦为乞丐，甚至想要跳崖自尽。然而，他幸运地遇到了逃脱的君宝，重拾了信心。沈蓉因为怀孕而来找朱元璋，然而却发现朱元璋为了争夺权力与马芝兰结婚，这让她非常愤怒。她动了胎气，最终难产而亡，让君宝备感悲痛和愤怒。赤必烈得知邱处机并未死去，再次来到武当山与他决战，最终双方都受了重伤。在邱处机临死之前，他留下了一个八字秘诀给君宝。君宝领悟了这个秘诀，创造出了太极拳，并改名为张三丰。朱元璋在登基后大开杀戒，甚至连张三丰也不放过。张三丰愤怒之下杀了朱元璋的十八龙骑，直闯皇宫欲杀朱元璋，然而马皇后赶来求情。张三丰无奈地放过了朱元璋，最终回到了武当山，不再问世事。