大唐宪宗在永贞元年，朝中的阉宦们权倾朝野，作恶多端。然而，前朝木相国手中的一封奏折成为了指证他们罪行的铁证。为了获取这份“铁证”，当年朝中的五位侍郎被阉宦们一一诬陷致死。木相国的女儿木芙蓉为了逃避继母秦氏的逼婚和压迫，不惜跳下绣楼，千钧一发之际却被一位夜行侠所救。这位夜行侠专门惩治贪官污吏，他的目标似乎是为了替五位侍郎惨案讨个公道，因此他早已成为了阉宦们通缉的对象。阉宦们察觉到木芙蓉与夜行侠之间的关联，于是将矛头指向了木芙蓉。木芙蓉陷入了危险之中，夜行侠及时出现解救她，却也身受重伤。两人在共同经历的艰难中产生了爱情。阉宦们察觉到了两人之间的情感，为了抓住夜行侠，他们欺压木芙蓉并迫使她与秦阙成婚。然而，夜行侠并不畏惧危险，及时赶到，与阉宦们展开了一场生死对决。最终，阉宦们受到了应有的惩罚，夜行侠和木芙蓉幸福地走到了一起，决定共度余生。