本片创造了一个幻想的乱世时代，背景设定在19世纪的中国。北方有一个势力强大的狮子帮，朝廷想用黄金收买他们。然而，此时帮派内部发生了内讧，老大金狮被老二银狮和老三铜狮所杀。金狮的儿子曾义决心要为父报仇。与此同时，远在偏僻小镇的铁匠一心想存够钱与心爱的青楼女人丝丝远走高飞。然而，由于他有一手妙手艺，被迫卷入了事件。就在这时，一个来路不明的妙手杰克刀出现了。朝廷派来的双子男女杀手也来到了小镇。接着，狮子帮的打手黄铜阀体、朝廷特派官员和青楼老鸨花夫人也陆续加入了战斗。小镇陷入了一场空前的血雨腥风。导演编剧兼主演RZA拍摄本片的初衷是为了向邵氏影片致敬。
