在东方傲来国的一个遥远的地方，有一块经历了日精月华的石头突然爆裂开来，从中间跳出了一只石猴（李扬饰演）。石猴在花果山上独自占山为王，过着自由自在、快乐无忧的生活。然而，他却感到遗憾的是，虽然他拥有超凡的神力，却没有一件适合自己的武器。在老猴的建议下，美猴王决定前往龙宫，从东海龙王（陈凯歌饰演）那里取回定海神针和金箍棒。然而，龙王对此感到愤怒，向天庭告状。玉帝（陈道明饰演）听取了太白金星（张国立饰演）的建议，决定先将美猴王骗到天宫，让他担任弼马温并管理蟠桃园。美猴王察觉到自己被骗后，愤怒地摧毁了马栏，破坏了蟠桃宴，然后返回花果山自称为齐天大圣。于是，他与十万天兵天将展开了一场惊心动魄的大战......这部影片是根据中国古典文学名著《西游记》改编而成的，是上海美术电影制片厂经典作品的修复版本。