梁山豪杰浪子燕青（姜大卫饰）在名妓李师师的介绍下，得到了天子的特赦，梁山伯的全体成员都接受了招安，他们一起前往南方征讨方腊。梁山军一路上连续攻下了许多郡县，但同时也有很多豪杰壮烈牺牲。最终，他们决定攻打杭州城，军师吴用派出张顺（李修贤饰）、燕青、史进（陈观泰饰）、李逵（樊梅生饰）、石秀等七位豪杰先行进入城中埋伏。李逵在城内的行动引起了杭州全城的警惕，燕青想出了一个计策成功逃脱，而石秀则为了给他的义兄报仇与敌将石宝同归于尽。城内其他人成功俘虏了方腊之子方天定，但史进在断后的战斗中英勇牺牲。杭州城外，燕青与南方相扑高手司行方展开了一场激烈的战斗，最终燕青战胜对手并返回了梁山伯的大营。梁山军计划以涌金门为突破口，发起对杭州的进攻，武松（狄龙饰）等将领带领军队攻城，最终成功讨伐了方腊，完成了替天行道的伟业。