1960年代初，深圳口岸。公安人员李明刚（林岚饰）在一次巡逻中发现了一个可疑的手提袋，里面装满了炸药和雷管。经过调查，发现这只手提袋属于老工人林德祥（简瑞超饰）的侄子林永贵（辜朗晖饰），于是立即将其抓捕并进行了突审。林永贵交代说，他计划在国庆前夕炸毁一座电厂。李明刚决定将林永贵的计划报告给特务机关，并请求他们派人来协助处理。不久后，女特务徐英（红冰饰）潜回大陆，她深入地潜伏在特务钱家仁（史进饰）的家中。钱家仁决定改变原计划，不再炸毁电厂，而是选择了另一个目标。为了迷惑公安人员，他采取了“欲擒故纵”的策略。然而，李明刚识破了敌人的伎俩。通过观察敌人的外貌和行为，他判断出敌人即将采取更大的行动。为了确保国庆节的安宁，他们展开了一场生死较量。敌人将炸药藏在了一只万用表里，关键时刻......