Ben（吴镇宇）是一档香港电台节目《可怕热线》的监制，因为工作繁忙，他开始疏忽了女友Helen（周丽淇）。Helen是一名护士，曾经瞒着Ben做掉了她的孩子，这件事让她一直无法释怀，经常会看到一些幻象。Mavis（何超仪）是一名美国电视新闻网络记者，她和摄影师一行五人来到香港拍摄有关香港电台文化的特别节目。他们的第一个主题是《恐怖》，但是Ben并不友善，只允许他们在直播室外进行拍摄。某天晚上，《恐怖》的主持人接到了一个自称为Chris的男人的电话。他说在1963年，他和6个同学在西环踢足球时，无意中在球场周围的山洞里发现了一个“大头怪婴”，这个发现吓坏了他们，甚至连校长都无法用手中的《可兰经》制服它。Chris的电话引起了意外的热烈反响，Ben和Mavis都决定深入调查此事，但他们的新闻角度有所不同。几乎同时，Helen所在的医院接收了一个被吓坏的青少年Sam（李灿森）。与其他护士不同，Helen对他格外关心，没有像其他人那样急忙躲开。Mavis和Ben根据有限的线索找到了老校长的养女Connie（张佳佳）。从她口中得知，Chris不久前曾经和6个男人见过老校长。在《恐怖》节目直播时，主持人再次接到了Chris的电话，但这一次他却对他们进行了诅咒。不久之后，Mavis的摄影师神秘死去，他拍摄的影像显示，在当晚的直播间里出现了一个陌生人的影像。Mavis和Ben继续深入调查，发现1961年确实有一个孕妇生下了一个令人恐惧的“大头怪婴”，而Chris的6个同学也早已集体自杀。在Ben向Helen求婚之后，Helen的行为却发生了变化，某个夜晚她带着Sam来到了一个陌生的地方。