黄大凤（梁朝伟饰）从小就随着师傅在江湖上闯荡，他们做的是一种特殊的表演艺术，即骗术。黄大凤在这个行业里摸爬滚打多年，熟悉了所有的骗术技巧，后来他决定独立出来发展。尽管从事的是欺骗活动，但黄大凤内心十分仁慈，并不是一个彻底的骗子。他收了一个徒弟吴智，希望能将自己的技巧传授给他。然而，吴智是一个阴险狡诈的小人，学到了所有的技巧后，他将黄大凤踢开，自己独立门户，让黄大凤非常气愤，决心要干一番大事业。一次偶然的机会，黄大凤发现了一个智障青年陈春（陈小春饰），他长得与某位文物大家的神像极为相似。于是，黄大凤决定将他带回来，并经过一番装扮，让他成为一个活生生的文物大家。通过黄大凤的宣传和吹捧，陈春扮演的文物大家开始受到善男信女的热烈膜拜，成为了一名受人尊敬的大家。然而，就在这个时候，吴智的阴谋开始展开。