行将就木的中国最后一个在世的太监刘来喜（莫少聪饰）回忆起自己一生的经历。来喜年仅十一岁时就被送入宫中成为太监，在那个革命风起云涌的时代里，他离开宫廷后与招弟（温碧霞饰）母子组成了一个家庭，靠做小贩为生。在一次行刺要人的任务中，来喜偶然救下了革命党人秋凤（吴家丽饰）和胡贞忠（黄日华饰）。太监大总管小德张（罗文饰）欣赏来喜的京剧唱功，威胁他再次入宫，为了不连累招弟，来喜只得将母子俩送去广州，并选择了投河自尽的方式，但却被秋凤和胡贞忠及时救下。革命党人计划阻止满洲国的建立，并偷盗张作霖（郑则仕饰）所收藏的清朝玉玺，秋凤邀请来喜加入革命行动。胡贞忠和来喜潜入张作霖的大帅府，打算做卧底，但意外发生，来喜被荒淫的张作霖娶为姨太太。在婚礼当夜，胡贞忠带领革命党人强攻大帅府，希望能救出来喜……