20世纪40年代，中原大地上正在遭受日本帝国主义的侵略。这片土地上，各方势力纷争不断，上演了一幕幕惊心动魄的战斗和引人入胜的故事。其中，天津卫是一个权力斗争最激烈的城市，也是万国租界所在地。在这里，经营东华洋行的沈西林（黄渤饰）左右逢源，财路广进，他风度翩翩，八面玲珑。外界对他有各种各样的猜测，但只有沈西林自己明白，他的生活不仅仅是生意，更承载着家国的命运。他是汪伪政权驻天津情报机构的主任，与交际花莫燕萍（袁泉饰）一起处理着关乎天下大事的重要情报。除此之外，沈西林还有一个至关重要的身份，这个身份却鲜为人知。在这个充满危险、敌我对抗的城市，沈西林将见证历史变革的重要时刻……